8月25日消息，農(nóng)夫山泉在港交所公告稱，擬發(fā)行3.88億股H股籌資83.5億港元，每股H股最高發(fā)行價(jià)21.50港元，預(yù)計(jì)H股將于9月8日開(kāi)始在主板買賣。假設(shè)發(fā)售價(jià)為每H股20.50港元(即發(fā)售價(jià)中位數(shù))，并假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，公司估計(jì)將收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約77.68億港元。

公告表示，公司擬全球發(fā)售股份約3.88億股，其中香港發(fā)售股份2717.64萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份約3.61億股，另有15%超額配股權(quán);2020年8月25日至8月28日招股，預(yù)期定價(jià)日為2020年8月28日;發(fā)售價(jià)每股發(fā)售股份19.50港元-21.50港元，每手買賣單位200股，入場(chǎng)費(fèi)約4343.33港元;預(yù)期股份將于2020年9月8日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

農(nóng)夫山泉稱，公司是中國(guó)包裝飲用水及飲料的龍頭企業(yè)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2012年至2019年間，公司連續(xù)八年保持中國(guó)包裝飲用水市場(chǎng)占有率第一的領(lǐng)導(dǎo)地位。以2019年零售額計(jì)，公司在茶飲料、功能飲料及果汁飲料的市場(chǎng)份額均居于中國(guó)市場(chǎng)前三位。假設(shè)發(fā)售價(jià)為每H股20.50港元(即發(fā)售價(jià)中位數(shù))，并假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，公司估計(jì)將收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約77.68億港元。

據(jù)了解，農(nóng)夫山泉所得款項(xiàng)凈額約25%將用于品牌建設(shè)工作;約25%將用于購(gòu)買冰箱、暖柜及智能終端零售設(shè)備等，以提升公司的銷售能力;約20%將用于增加公司現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施的產(chǎn)能及興建新生產(chǎn)設(shè)施;約10%將用于加強(qiáng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)能力建設(shè);約10%將用于償還人民幣21.13億元無(wú)擔(dān)保無(wú)質(zhì)押的貸款，其實(shí)際年化利率為2.05%至3.95%。其中人民幣3.10億元于2020年到期，人民幣18.03億元將于2021年到期。該等銀行貸款已用作營(yíng)運(yùn)資金用途;及約10%將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和其他一般企業(yè)用途。

值得一提的是，據(jù)此前招股書顯示，2017年至2019年，農(nóng)夫山泉分別實(shí)現(xiàn)收入174.9億元、204.8億元及240.2億元，實(shí)現(xiàn)年內(nèi)溢利(即年度凈利潤(rùn))33.9億元、36.1億元及49.5億元。值得注意的是，A股3923家上市企業(yè)中，2019年僅有123家凈利潤(rùn)超49.0億元。

此外，農(nóng)夫山泉的現(xiàn)金流也十分亮眼。招股書顯示，2017年至2019年，農(nóng)夫山泉分別錄得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額47.0億元、46.3億元及74.7億元，這與農(nóng)夫山泉在銷售供應(yīng)鏈上擁有強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)或有一定關(guān)系。